Dicionario Tecnico
CFD – O que são?
O Contrato por Diferença (CFD) ou Contract for Difference, em inglês, é um produto que permite aproveitar os movimentos no preço dasdivisas e índices estrangeiros sem comprar ou vender. Isto significa que se comprar um Contrato por Diferença (CFD) da empresa ABC, você não compra o número correspondente de ações, mas tem a oportunidade de ganhar com a diferença entre o preço de compra e venda. Por exemplo, se o preço das ações da Intel é 30 dólares e tem a opinião que estão a um preço baixo, então compra um CFD de 150 ações da Intel. Se o preço baixar para 29,50 dólares, você irá ter uma perda de 75 dólares.
Índice de Sharpe:
Número que expressa o retorno por nível de risco de cada carteira ou ativo. Este índice é usado pela Anbid para avaliar o desempenho dos fundos de investimento. Para avaliar o desempenho de um ativo qualquer, o analista deve usar índices como o Sharpe, que ponderem rentabilidade por risco. Avaliar algo apenas por sua rentabilidade distorce as conclusões do estudo. Índice utilizado na análise de fundos de investimento, que tem como objetivo ajustar o retorno do fundo pelo seu risco, ou seja, quanto maior o retorno e menor o risco do investimento, melhor será o Índice de Sharpe. O índice é calculado da seguinte forma: Índice de Sharpe = (Retorno do Fundo - Taxa livre de Risco)/DP, onde DP equivale a desvio padrão do Retorno do Fundo.
Número que expressa o retorno por nível de risco de cada carteira ou ativo. Este índice é usado pela Anbid para avaliar o desempenho dos fundos de investimento. Para avaliar o desempenho de um ativo qualquer, o analista deve usar índices como o Sharpe, que ponderem rentabilidade por risco. Avaliar algo apenas por sua rentabilidade distorce as conclusões do estudo. Índice utilizado na análise de fundos de investimento, que tem como objetivo ajustar o retorno do fundo pelo seu risco, ou seja, quanto maior o retorno e menor o risco do investimento, melhor será o Índice de Sharpe. O índice é calculado da seguinte forma: Índice de Sharpe = (Retorno do Fundo - Taxa livre de Risco)/DP, onde DP equivale a desvio padrão do Retorno do Fundo.
Source:
Carteira de Marcowitz - Teoria Moderna de Portfolio
O Modelo de Markowitz permite que se calcule o risco de uma carteira de investimentos, não importando se é composta por ações, opções, renda fixa ou qualquer outro ativo. Um ponto interessante é que usando o Modelo de Markowitz é possível construir carteiras de investimento em que o risco é inferior ao ativo de menor risco da carteira. Isto é, imagine uma carteira com PETR4 (suponha risco de 3% ao dia) e TAMM4 (risco de 4% ao dia) em que o risco da carteira é inferior ao ativo de menor risco - o que significaria dizer que posso investir em Petrobrás e Tam e ainda assim obter um risco menor que 3% ao dia.