Operações com índice futuro Bovespa
Extraído de
https://www.guiadeinvestimento.com.br/operacoes-com-indice-futuro-do-ibovespa/
Este é um tipo de de operação de alto risco, recomendada a investidores qualificados, e consiste em compra ou venda de Índice Futuro do Ibovespa , dando lucro para aqueles que anteciparem o movimento do índice à vista IBOV que tem vencimento sempre na quarta-feira mais próxima do dia 15 de todo mês.
A margem requerida para operar 5 contratos de Índice Futuro é de R$ 40.000,00 reais porém poderá ser modificada durante o tempo. O valor da margem pode ser depositado em dinheiro ou em papéis, devidamente descontados do deságio.
Cada ponto do indice futuro vale R$ 3,00 (três reais) e o lote mínimo que pode ser negociado é de 5 contratos. No caso da compra de 5 contratos a 20.000, o financeiro resultante dessa compra é de R$ 300.000,00.
No caso descrito acima, se o preço de ajuste for 20.100, haverá um crédito de R$ 1.500,00 ((20.100 – 20.000) * 5 * 3) na conta do cliente. Este ajuste pode ainda ser calculado pela valorização do financeiro resultante da compra a 20.000: ((20.100/20.000) – 1) * 300.000 = (ganho percentual * 300.000). O preço de ajuste pode ser encontrado diariamente no site da BM&F .
Todos os clientes que carregam alguma posição são ajustados para um preço todos os dias e as posições em aberto ao final de cada pregão serão ajustadas com base no preço de ajuste do dia, determinado pela média ponderada das cotações dos negócios realizados nos últimos 30 minutos do pregão, conforme regras da Bolsa, com movimentação financeira em D+1.
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Cálculo do ajudte diário para contratos de índice futuro (fórmula):
a) ajuste das operações realizadas no dia
AD = (PAt- PO) x M x n
b) ajuste das posições em aberto no dia anterior
AD = (PAt- PAt-1) x M x n
Onde:
AD = Valor do ajuste diário;
PAt = Preço (em pontos) de ajuste do dia;
PO = Preço (em pontos) da operação;
M = Valor em reais de cada ponto do índice (R$ 3,00 reais);
n = Número de contratos;
PAt-1 = preço (em pontos) de ajuste do dia anterior.
O valor do ajuste diário, se positivo, será creditado ao comprador e debitado ao vendedor. Caso o valor seja negativo, será debitado ao comprador e creditado ao vendedor.
Forma de negociação:
A negociação dos contratos de índice futuro é feita na própria BM&F, sendo necessário que todas as ordens sejam passadas pela mesa de operações especiais da sua corretora. Normalmente é possível acompanhar as cotações do Índice Futuro através da tela de cotações do seu Home Broker cadastrando os respectivos códigos, e o sistema é semelhante às cotações de ativos à vista com ordens em tempo real, melhores ofertas de compra e venda etc.
Sugerimos que você consulte sua corretora para saber se ela disponibiliza este tipo de serviço pelo streamer de cotações ou somente por telefone diretamente com um operador credenciado.
Custos da operação:
TOB (taxa operacional básica):
Para operações normais: 0,25%
Para operações daytrade (compra e venda no mesmo dia): 0,15%
Taxa de Registro: R$ 0,20
Taxa de Liquidação (sobre o valor da liquidação): 0,25% (no vencimento)
Taxa da BM&F (sobre TOB e TL): 2,93%